Definición de apalancamiento y margen en Forex
El apalancamiento es fundamental, pero sigue siendo un concepto poco comprendido por muchos operadores.
El ratio de apalancamiento regula el margen necesario para operar en una cuenta.
Un apalancamiento de 1:100 significa que por cada 100 USD negociados, se requiere un margen de 1 USD (o el 1%). Por lo tanto, un apalancamiento de 1:200 significa que por cada 200 USD negociados, se requiere un margen de 1 USD (o el 0,5%). En este caso, un operador puede controlar efectivamente 200 veces más dinero del que tiene en la cuenta.
Lotes
Un lote estándar equivale a 100.000 unidades monetarias.
Un minilote equivale a 10.000 unidades monetarias.
Un microlote equivale a 1.000 unidades monetarias.
Por ejemplo, un lote estándar de EUR/USD equivale a 100.000 euros, mientras que un minilote de EUR/USD equivale a 10.000 euros.
Los pares de divisas se componen de dos divisas. El euro, en el caso del EUR/USD, representa la divisa base y el dólar estadounidense la divisa cotizada o contrapartida. Es la divisa base que se compra/vende, y siempre representa 1 unidad. La divisa cotizada informa a los operadores el valor de la divisa base.
Si el GBP/USD cotiza a 1,3000 $, 1 GBP vale 1,30 USD. Por lo tanto, 10 GBP valdrían 13,00 USD.
¿Es el apalancamiento un préstamo?
El apalancamiento en el mercado de derivados, incluyendo el mercado de divisas al contado, no es un préstamo de su bróker, ya que los derivados se basan en acuerdos. A diferencia de los contratos de futuros y opciones, los productos de divisas con margen negociados a través de MetaTrader no pueden liquidarse mediante liquidación física o entregable de divisas; se renuevan o intercambian indefinidamente y se liquidan en efectivo.
En el mercado de divisas al contado, las divisas se negocian en pares. Si abre una posición larga en GBP/USD a 1,2000 $, acepta comprar GBP y vender USD. Recuerde, las operaciones de divisas al contado se realizan en acuerdos.
Con lo anterior en mente, imaginemos que el par GBP/USD cotiza a $1,2900 y el operador abre una posición larga de 100 000 unidades. Se recibirán 100 000 GBP y se entregarán 129 000 USD dentro del acuerdo. Supongamos que el par cotiza a $1,3000 y el mismo operador decide liquidar la posición (el acuerdo). 100 000 GBP ahora valen 130 000 USD, lo que representa una ganancia de 1000 USD. Nunca se intercambian divisas y no se requiere ningún préstamo del bróker.
Margen
El margen es un porcentaje de su capital que su bróker reserva para ejecutar operaciones. Esto cubre la posibilidad de pérdidas en su cuenta. El margen no es un costo ni una comisión. Este valor, el margen utilizado, no fluctuará durante una operación. Mientras el nivel de capital se mantenga por encima del margen, la cuenta no alcanzará el límite de stop-out del bróker.
El margen libre es el dinero disponible en una cuenta de trading para ejecutar posiciones adicionales. También es el valor que la(s) posición(es) actual(es) puede(n) mover en su contra antes de que la cuenta reciba una llamada de margen.
En lo que respecta a su bróker, su requisito de margen se calculará en la moneda de su cuenta.
Si su cuenta está denominada en USD y la moneda base del par negociado también está en USD, el requisito de margen se puede calcular dividiendo su ratio de apalancamiento. Por ejemplo, una cuenta con un apalancamiento de 1:100 equivale a un requisito de margen del 1,00 % (1/100). Por lo tanto, operar con un lote estándar (100 000 unidades) equivale a un margen de 1000 USD. Operar con un minilote (10 000 unidades) equivale a un margen de 100 USD.
Si la moneda de su cuenta es diferente a la del par negociado, se requiere un cálculo diferente. Para una cuenta denominada en AUD, aunque opere con EUR/USD, multiplique el valor de la posición (100.000 unidades para un lote estándar) por el precio actual de EUR/AUD y, a continuación, multiplique este valor por el porcentaje de margen (1 % en este caso). Para operar con EUR/USD con una cuenta denominada en AUD a precios actuales, necesita un margen de 1.631,6 AUD (100.000 * 1,6316 [EUR/AUD] * 0,01).
Si la divisa de su cuenta coincide con la divisa cotizada del par operado, debe multiplicar el valor de la posición (100.000 unidades si opera con un lote estándar) por el precio actual del par operado y, a continuación, multiplique este valor por el porcentaje de margen, que en este caso es del 1 % (apalancamiento de 1:100). Operar con EUR/AUD en una cuenta denominada en AUD, con un lote estándar, requiere un margen de 1630,9 AUD para ejecutar una operación (100 000 * 16309 [EUR/AUD] * 0,01).
Nivel de Stop-Out
Los brókers de Forex rara vez llaman a los clientes para iniciar una llamada de margen. Sin embargo, es una opción disponible en cTrader, una plataforma de trading ofrecida por muchos brókers populares en el sector minorista de divisas.
El término clave es el nivel de stop-out. El nivel de stop-out de IC Market en MT4/MT5 y cTrader es del 50 %. Esto significa que, si su capital cae por debajo del 50 % de su nivel de margen utilizado, la plataforma liquidará automáticamente las operaciones menos rentables. Por lo tanto, si el margen utilizado es de 1000 USD y su cuenta alcanza los 499,99 USD (49,9 %), las operaciones comenzarán a cerrarse. En este punto, también tiene la opción de depositar fondos adicionales para aumentar su nivel de margen. No se puede garantizar la exactitud, integridad ni actualidad de la información contenida en este sitio. IC Markets no garantiza, garantiza ni hace ninguna declaración, ni asume ninguna responsabilidad con respecto a los resultados financieros derivados del uso de la información del sitio.
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Operaciones de Forex: ¿Qué es el Mercado Spot?
Operaciones de Forex: ¿Qué es el Mercado Spot?
Los mercados financieros son un misterio para muchos, ya que se cree que están sobrecargados de terminología compleja.
Un mercado en particular que a menudo causa confusión es el mercado spot.
Comúnmente conocido como mercado al contado o mercado físico, el mercado spot es un lugar donde se intercambian valores por efectivo y se entregan al contado. El precio cotizado, el precio spot, es el valor de mercado actual al que se puede negociar un instrumento: el precio al que se puede comprar o vender un instrumento inmediatamente.
El mercado de divisas es reconocido como el mercado spot más grande del mundo.
Anteriormente, el mercado de divisas, o mercado Forex, estaba restringido a las grandes instituciones financieras. Sin embargo, gracias a la tecnología moderna, el trading minorista de divisas ha ganado popularidad.
Hoy en día, es sencillo para los operadores minoristas abrir una cuenta de margen con un bróker de Forex. IC Markets permite a los clientes abrir una cuenta con tan solo 200 USD o su equivalente en moneda local, y el proceso de solicitud toma solo unos minutos. La misión de IC Market es ofrecer a los operadores los spreads más bajos y las ejecuciones más rápidas posibles en más de 285 productos, incluyendo Forex, metales preciosos, acciones, futuros y otras materias primas.
Bolsa vs. OTC
Las transacciones en el mercado al contado pueden realizarse en una bolsa o en mercados extrabursátiles (OTC).
Las bolsas son lugares físicos (y electrónicos) organizados, altamente regulados para ofrecer transparencia y proporcionar condiciones de negociación eficientes y ordenadas mediante la centralización de la compra/venta.
En un mercado OTC, que se gestiona electrónicamente, los participantes negocian directamente entre sí. No existe una bolsa ni una cámara de compensación central. Los operadores actúan como creadores de mercado, cotizando precios de compra/venta negociables. Los mercados OTC se consideran menos transparentes que las bolsas. Según la Encuesta Trienal de 2019 sobre el volumen de negocios en los mercados de divisas OTC, las operaciones en estos mercados alcanzaron los 6,6 billones de dólares diarios en abril de 2019, frente a los 5,1 billones de dólares de tres años antes. Con 2 billones de dólares diarios, el volumen de operaciones al contado en abril de 2019 fue un 20 % mayor que en abril de 2016[1].
Liquidación
Una transacción al contado se refiere a un intercambio de divisas al tipo de cambio vigente en el mercado.
Aunque el mercado de divisas al contado significa «al contado» o «inmediato», los fondos se intercambian en la fecha de liquidación, normalmente dos días hábiles después del acuerdo, expresado como T+2. Una excepción notable son los pares de divisas como el USD/CAD, que se liquidan un día hábil después de la operación, T+1.
Para permitir una experiencia de trading fluida, dado que la mayoría de los participantes del mercado operan con fines especulativos, los brókeres de Forex renuevan las posiciones (en la fecha de renovación) en su nombre y cobran un swap. Los swaps de divisas de MetaTrader 4 (MT4) se calculan sobre los tipos de interés de los préstamos a un día en el mercado interbancario, proporcionados a los brókeres de Forex por los proveedores de liquidez.
Si los brókeres no renuevan las operaciones, usted tendría que comprar/vender su posición existente cada dos días. La pestaña de swap, resaltada en la figura A, es donde encontrará el valor de crédito/débito de swap para cualquier operación activa abierta durante más de un día (después de las 17:00 EST) en su plataforma de trading MT4.
(FIGURA A)
Excepto los miércoles, su cuenta, suponiendo que una posición se mantenga abierta después del cierre de Nueva York, generará crédito o se le cargará un débito (esto depende de los tipos de interés de las divisas operadas). Normalmente, se genera crédito si el tipo de interés de la divisa larga es superior al de la divisa corta. De igual forma, se puede debitar la cuenta si el tipo de interés de la divisa corta es superior al de la divisa larga.
Los brókers de divisas aplican el triple swap los miércoles porque así lo aplican los bancos que proporcionan liquidez al mercado de divisas. Recuerde que las operaciones al contado de divisas suelen liquidarse en dos días. El triple interés se aplica a las operaciones de divisas a las 17:00 del miércoles (cierre de Nueva York), ya que marca el inicio de una nueva jornada de negociación de 24 horas (jueves) en el mercado global de divisas. Dado que la posición tarda dos días en liquidarse, la operación se liquidaría el sábado, cuando las instituciones bancarias estén cerradas; de ahí el triple de intereses/cargos hasta el cierre del miércoles para cubrirlo.
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Trading en Forex: Introducción a las estrategias y estilos de trading
Sin reglas de juego, se opera esencialmente por emoción en lugar de con un enfoque ordenado. Esto es lo que ofrece una estrategia de trading.
Existen innumerables estrategias de trading en Forex, por lo que elegir el enfoque adecuado puede ser un desafío.
¿Qué es una estrategia de trading?
Quizás haya escuchado que mantener la disciplina es clave para convertirse en un trader exitoso. Sin embargo, es igual de importante contar con una estrategia de trading bien razonada y contrastada.
Una estrategia de trading es un conjunto de reglas que abarca todos los aspectos de la entrada y salida del mercado. Sin embargo, esto es solo una sección de un plan de trading general. Un plan completo incluye aspectos como una estrategia de gestión del capital, una lista detallada de pares de divisas en los que centrarse, horarios para operar y medidas de gestión de riesgos.
Las estrategias de trading se basan en el análisis técnico o el análisis fundamental, o en una combinación de ambos, generalmente verificados mediante rigurosas pruebas históricas y prospectivas. En este artículo, nos centraremos en el aspecto técnico del mercado.
Estilo de Trading
La personalidad y las limitaciones de tiempo son clave para determinar el estilo que un trader debería explorar.
Existen cuatro estilos principales de trading:
El scalper
El day trader
El swing trader
El position trader
El scalper busca múltiples oportunidades breves y rentables en un día.
Si se siente más cómodo prediciendo la dirección de un par de divisas en los próximos 10 minutos que pronosticándola en los próximos 10 días, quizás sea un scalper. El scalping suele implicar largos periodos frente a la pantalla, lo cual es difícil para quienes tienen trabajos de tiempo completo.
Los scalpers buscan capturar, en plazos cortos, la primera etapa de un movimiento o patrón. Además, los scalpers suelen tener una cuenta de tamaño considerable para generar ganancias significativas en pequeños movimientos. Por lo tanto, el scalper puede no ser un enfoque adecuado para todo tipo de trader.
El day trader es una versión diluida del scalper. Las posiciones se abren durante la jornada bursátil y suelen liquidarse antes del cierre del mercado. El objetivo principal de un day trader es aprovechar las pequeñas fluctuaciones de precios en mercados altamente líquidos. Cuanto más volátil sea el mercado, más favorables serán las condiciones para un day trader.
En comparación con el scalper, que puede iniciar 10 o más operaciones al día, la actividad de day trading en Forex puede consistir únicamente en una o dos operaciones diarias, utilizando marcos temporales que van desde los 5 minutos hasta los 15 minutos (un scalper probablemente se centrará en marcos temporales de 1/3 de minuto). El day trading requiere mucha paciencia y, por lo general, largos periodos frente a la pantalla para no perderse patrones de trading favorables ni posibles rupturas. Nuevamente, no es un estilo que se deba considerar si se tienen obligaciones a tiempo completo.
Tanto el scalper como el day trader tienden a estar motivados por los resultados diarios.
El swing trader se considera una persona paciente, que acepta que las operaciones puedan durar varias horas, algunos días o incluso semanas. A diferencia del scalping o el day trading, este estilo se adapta a quienes tienen trabajos de tiempo completo y a quienes no les gusta la idea de pasar varias horas frente a la pantalla.
La mayoría de los swing traders piensan a largo plazo, centrándose en los resultados trimestrales. Según los swing traders que hemos entrevistado, el swing trading alivia la presión de ganar dinero diaria o semanalmente.
Los swing traders también suelen disfrutar del lado analítico del trading en marcos temporales más lentos (gráficos H1 y superiores), utilizando una combinación de patrones e indicadores de alta probabilidad.
El operador de posición, por otro lado, piensa a largo plazo, de forma similar a un inversor. Si eres un operador de posición, puedes mirar la pantalla una vez al día. Sin embargo, la mayoría abre sus plataformas solo un par de veces a la semana para revisar las operaciones actuales o ejecutar nuevas posiciones.
Las operaciones en esta categoría tienden a durar largos períodos de tiempo (meses o incluso años en algunos casos, si la convicción es fuerte). Los movimientos a corto plazo tienen poco peso para un operador de posición.
Estrategias de Trading con Seguimiento de Tendencias
En la mayoría de los gráficos de precios, las tendencias de la acción del precio son evidentes.
Es el movimiento de tendencia que los seguidores de tendencias buscan identificar y explotar.
Existen numerosos métodos en esta categoría, algunos de los cuales han resistido la prueba del tiempo.
Las medias móviles son uno de los indicadores más utilizados en la comunidad de seguimiento de tendencias. En las manos adecuadas, estas herramientas son potentes.
Las dos medias móviles más populares son la media móvil simple (SMA) y la media móvil exponencial (EMA). La media móvil simple se calcula sumando los precios de cierre de un instrumento y dividiendo este total entre el número de períodos de tiempo. Este es el valor medio. La media móvil exponencial, aunque similar a la media móvil simple, presenta una sutil diferencia: se da mayor importancia a los datos más recientes en el cálculo. Por ello, las medias móviles exponenciales tienden a reaccionar más rápidamente al movimiento del precio.
Las medias móviles ofrecen una forma sencilla, pero eficaz, de medir la tendencia. En su forma más básica, ¿debería el instrumento…
Figura A
Además de identificar tendencias, las medias móviles también se utilizan para confirmar entradas. El cruce de dos medias móviles puede proporcionar señales fiables de compra y venta.
Los operadores a largo plazo suelen optar por una configuración de 200/50, mientras que los operadores a corto y medio plazo buscan configuraciones más bajas, en el rango de 50/20. Cuando la media móvil a corto plazo cruza por encima o por debajo de su contraparte a largo plazo, se presenta una señal para operar.
La Figura B, en el marco temporal EUR/USD M15, muestra una media móvil simple (50) (roja) junto con una media móvil simple (20) (azul). Las flechas verdes indican posibles señales de entrada cuando la media móvil (20) cruza su equivalente a largo plazo. Sin embargo, como ocurre con todos los aspectos técnicos del trading, nada garantiza que funcione al 100 %. Observe la señal falsa para vender en corto, rodeada en rojo. Puede resultar especialmente frustrante cuando se generan múltiples señales falsas consecutivas, lo que suele observarse en un entorno de rango.
Otro aspecto a tener en cuenta es la distancia entre las medias móviles: cuanto más separadas estén, más fuerte será probablemente la tendencia.
Figura B: Las técnicas de seguimiento de tendencias de la acción del precio también se han popularizado con los años. A medida que una tendencia alcista avanza, los niveles de resistencia se consumen y, a menudo, se convierten en soporte activo al volver a probarse (lo mismo ocurre con una tendencia bajista: solo los niveles de soporte se consumen y se utilizan como resistencias). Para ser claros, dominar la identificación de los niveles clave de soporte y resistencia requiere tiempo. Como en la figura C, el precio respeta el nivel de soporte convertido en resistencia, pero no logra seguir bajando. En cambio, la unidad responde a la demanda cercana. Esto sucede a veces. Debe aprender a adaptarse y confiar en su estrategia de gestión de operaciones.
Figura C
No es una estrategia independiente: Confluencia
Operar basándose únicamente en el cruce de medias móviles probablemente no funcione a largo plazo. Se recomienda combinar estas estrategias con herramientas adicionales, conocidas como trading de confluencia.
Por ejemplo, imagine un escenario en el que ha logrado establecer un nivel de soporte sólido con importancia histórica. Ahora imagine que se forma una ruptura firme de este nivel, seguida poco después por una nueva prueba. Esto, combinado con un precio por debajo de la media móvil seleccionada o con un cruce de medias móviles, podría ser una estrategia en sí misma. Dos componentes trabajan juntos para validar las oportunidades de venta; recuerde que la clave es la simplicidad. No cometa el error de sobrecargar los gráficos con indicadores, ya que esto podría provocar una parálisis del análisis.
En cuanto a la colocación de stop loss, más allá del nivel de soporte/resistencia o de la media móvil son opciones populares. Otra utilidad de la media móvil es determinar dónde obtener ganancias al seguir una posición. A medida que la operación avanza y la media móvil cambia de rumbo, puede ajustar su posición de stop detrás de la media móvil si el precio se mueve a su favor (un stop dinámico).
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