Analisis Tecnico 101

Tipos de Gráficos
Uno de los fundamentos más básicos del análisis técnico es la observación de gráficos de precios. Existen tres tipos populares de gráficos utilizados por los operadores de forex: gráficos de líneas, gráficos de barras o de apertura-máximo-mínimo-cierre, y gráficos de velas.

El gráfico de líneas es el más simple de los tres, con una línea de precio que conecta un precio de cierre con el siguiente. Esto permite al operador evaluar la dirección general de la acción del precio, ya sea que el tipo de cambio tenga una tendencia alcista o bajista

El  
gráfico de barras , también llamado  gráfico 
OHLC  (apertura, máximo, mínimo y cierre), es un poco más complejo. Cada barra indica la apertura, el máximo, el mínimo y el cierre del precio según el marco temporal utilizado.

Al ampliar cada barra, la línea horizontal a la izquierda marca el precio de apertura del período, mientras que la línea horizontal a la derecha marca el precio de cierre. El punto más alto de cada barra representa el máximo del período, mientras que el punto más bajo representa el mínimo.

Por último, el  gráfico de velas  es el más utilizado por los operadores de forex. Al igual que el gráfico OHLC, las velas también indican la apertura, el máximo, el mínimo y el cierre del precio durante el período.

Lo que distingue a los gráficos de velas es que las barras tienen un cuerpo de color, lo que facilita visualizar si el precio subió o bajó durante el período. Cuando el precio cerró por encima de su precio de apertura, la vela se colorea de blanco o verde. Cuando cerró por debajo de su precio de apertura, la vela se colorea de negro o rojo. De esta manera, los operadores de forex pueden tener una idea más clara de si se está acumulando presión de compra o de venta.

Además de proporcionar una visión rápida del impulso alcista o bajista, las velas japonesas también tienen formaciones que actúan como señales de reversión o continuación. Estas formaciones pueden presentarse en patrones de velas individuales o en grupos de dos o tres. Los patrones de velas, que también son un componente clave del análisis técnico moderno, se abordan en la siguiente sección.

Líneas de tendencia y canales

Los operadores de Forex suelen decir que «la tendencia es tu amiga», ya que una tendencia alcista o bajista del mercado ofrece varias oportunidades fiables para ganar pips. Durante este tipo de comportamiento del mercado, las líneas y canales de tendencia pueden ser las herramientas de análisis técnico más fiables.

Las líneas de tendencia se dibujan simplemente conectando los máximos o mínimos recientes de la acción del precio. En concreto, una línea de tendencia alcista se dibuja conectando los mínimos más recientes con una línea recta. Una línea de tendencia bajista se crea conectando los máximos más recientes con una línea recta.

Una línea de tendencia ascendente suele actuar como soporte para la acción del precio si la tendencia alcista continúa. El precio suele retroceder hasta el nivel de soporte ascendente y rebotar si el impulso de compra se mantiene fuerte. La creación de nuevos máximos indica que la tendencia alcista continuará.

Por otro lado, una línea de tendencia descendente se considera una resistencia para la acción del precio si la tendencia bajista es fuerte. El precio suele retroceder hasta el nivel de resistencia descendente y rebotar si el impulso de venta continúa. La formación de nuevos mínimos sugiere que es probable que la ola de ventas continúe.

Al igual que con otros tipos de puntos de inflexión, una ruptura por encima de la resistencia de la línea de tendencia descendente indica que la tendencia bajista podría haber terminado y que podría producirse una reversión. Por el contrario, una ruptura por debajo del soporte de la línea de tendencia ascendente sugiere que la tendencia alcista está a punto de cambiar.

Los canales son simplemente líneas de tendencia paralelas. En particular, un canal ascendente se forma cuando la línea de tendencia ascendente que conecta los mínimos de la acción reciente del precio tiene una línea de tendencia ascendente paralela que conecta los máximos más recientes. Un canal de tendencia descendente se crea dibujando una línea de tendencia que conecta los máximos más recientes y una línea de tendencia bajista paralela que conecta los mínimos más recientes.

Los canales suelen ser señales de trading más potentes, ya que también pueden proporcionar niveles potenciales de toma de ganancias. Los operadores que siguen la tendencia podrían operar en la misma dirección que la tendencia general del mercado, lo que significa vender en corto en la parte superior de un canal descendente o comprar en la parte inferior de un canal ascendente. Los operadores contratendencia podrían operar en la dirección opuesta de la tendencia del canal, lo que significa vender en largo en la parte inferior de un canal descendente o vender en corto en la parte superior de un canal ascendente.

Por supuesto, las operaciones contratendenciales suelen ser un poco más arriesgadas, mientras que las configuraciones de seguimiento de tendencias tienen una mayor probabilidad de éxito. Los operadores suelen buscar la confluencia o la alineación de varios puntos de inflexión para confirmar su decisión antes de lanzarse a una configuración contratendencial.

Conceptos básicos de las velas japonesas

Los gráficos de velas japonesas se originaron alrededor del siglo XVII ^entre los comerciantes de arroz japoneses. Munehisa Homma desarrolló esta metodología para monitorear las variaciones diarias en los precios del arroz y así tomar mejores decisiones al comprar o vender este producto. Estos métodos fueron recopilados y mejorados por el reconocido defensor de los patrones de velas japonesas, Steve Nison, quien publicó su libro «Técnicas de Gráficos de Velas Japonesas» a principios de los años 90. Como se mencionó en la sección anterior, una de las mejores ventajas de usar gráficos de velas japonesas para observar la acción del precio en forex es que proporciona una instantánea de la presión de compra y venta. Un vistazo rápido a un gráfico de velas japonesas puede mostrar fácilmente si los alcistas o los bajistas tienen el control, lo que permite determinar si es más probable una reversión o una continuación de la tendencia.

Además, la apertura y el cierre de la acción del precio en gráficos a largo plazo, como los marcos temporales diarios y semanales, suelen actuar como soporte o resistencia para la acción del precio intradía. Estos niveles de apertura y cierre están marcados por patrones de velas japonesas, y los máximos y mínimos podrían servir como indicadores de cuándo se están produciendo rupturas. Además, la longitud de las velas también es indicativa del comportamiento del mercado. Las velas verdes largas indican que los compradores son muy agresivos al impulsar el par al alza, mientras que las velas rojas largas sugieren que los vendedores han encontrado un catalizador para seguir vendiendo en corto. Las velas cortas reflejan indecisión o podrían ser señales tempranas de una reversión del mercado.

Las sombras o mechas de velas que representan los máximos y mínimos también ofrecen pistas útiles sobre el comportamiento futuro de los precios. Una vela con una mecha superior larga y una mecha inferior corta significa que los compradores ofrecieron precios más altos, pero los vendedores se negaron a ceder. Por el contrario, una vela con una mecha inferior larga y una mecha superior corta sugiere que los vendedores intentaron acumular posiciones cortas, pero que los compradores son igualmente agresivos. Los patrones de velas vienen en varios tamaños y cantidades. Existen patrones de vela única, útiles tanto para el trading a largo plazo como intradía. Un patrón de vela única puede indicar una continuación o una posible reversión, a la espera de la confirmación de la vela siguiente o de indicadores técnicos. Los patrones de velas dobles también se clasifican como señales comunes de reversión o continuación, ya que la primera vela se considera la barra de señal, mientras que la segunda se denomina barra de confirmación. Los patrones de velas grupales, que suelen estar compuestos por tres velas, comprenden formaciones más complejas. Esto puede ser tedioso de recordar, pero es muy útil, especialmente para los movimientos de precios a largo plazo. Estas también son más raras en comparación con sus contrapartes individuales, pero suelen ser señales mucho más fiables. Sin embargo, operar con ellas puede resultar frustrante a veces, ya que los patrones parecen evidentes en las dos primeras barras y no se confirman en la tercera o la última vela. Por supuesto, operar basándose únicamente en patrones de velas tiene sus inconvenientes, ya que este método se basa principalmente en señales técnicas y no incorpora análisis económico. A pesar de ello, saber interpretar las velas es una herramienta útil para comprender el comportamiento del mercado y mejorar la rentabilidad del trading.

Formaciones comunes de velas

Los patrones de vela única son quizás una de las maneras más sencillas de interpretar la acción del precio e interpretar la psicología del mercado. Las velas con cuerpos largos y mechas cortas indican un fuerte impulso de compra o venta que probablemente se mantendrá hasta que se forme una vela de reversión. Por otro lado, las velas con mechas largas y cuerpos cortos pueden reflejar indecisión o una batalla entre compradores y vendedores. El patrón de vela única larga más conocido es el marubozu, que significa «calvo» en japonés. En sentido estricto, un marubozu es una vela larga verde o roja sin mecha. Sin embargo, una vela larga con mechas superiores o inferiores muy pequeñas también puede entrar en esta categoría. Un marubozu alcista es una vela larga verde o blanca, cuyo precio de apertura es igual al mínimo del período y un precio de cierre igual al máximo del mismo. Un marubozu bajista es una vela larga roja o negra, cuyo precio de apertura es igual al máximo del período y un precio de cierre igual al mínimo.

Cuando se forma un marubozu alcista en un gráfico diario, significa que se han producido compras a lo largo del día y es probable que continúen al día siguiente. Por el contrario, un marubozu bajista en un gráfico diario indica que los vendedores controlaron la acción del precio durante toda la jornada y es probable que presionen el par a la baja al día siguiente. Otro patrón común de vela simple es el doji. Se reconoce fácilmente como una vela con mechas superiores o inferiores largas y prácticamente sin cuerpo. En japonés, doji significa «error», lo que significa que hubo mucha acción durante el período, pero que el precio finalmente cerró justo donde abrió. Existen varias variedades de velas doji y estas suelen estar asociadas con reversiones. Por ejemplo, un doji libélula, que se forma cuando la apertura, el máximo, el mínimo y el cierre de la acción del precio para el período son iguales, actúa como una señal alcista cuando se forma en el fondo de una tendencia bajista. Por otro lado, un doji de lápida se forma cuando los valores de apertura, cierre y mínimo del período son todos iguales y puede servir como señal bajista cuando ocurre en la parte superior de una tendencia alcista.

Además de los dojis de libélula y lápida, el doji de patas largas también puede utilizarse para indicar una posible reversión del mercado. Sin embargo, esto suele requerir confirmación de la siguiente vela. Las peonzas también se consideran señales de reversión de la acción del precio, aunque se dice que su fiabilidad es menor que la de las velas doji. Las peonzas tienen un cuerpo pequeño con mechas largas en ambos extremos.

Soporte y resistencia

Soporte y resistencia son dos de los términos de forex más frecuentes en el análisis técnico. En pocas palabras, el soporte se refiere a un mínimo en la acción del precio, donde un movimiento bajista cambia de rumbo. Por otro lado, la resistencia representa un techo en la acción del precio, donde un movimiento alcista se revierte.

Una buena regla general para identificar los niveles de soporte y resistencia es esperar un par de pruebas o rebotes, que indican que los niveles se mantienen. Sin embargo, a medida que aumenta el número de rebotes desde esos niveles, también aumenta la probabilidad de ruptura en las siguientes pruebas.

Cuando los niveles de soporte o resistencia se rompen, tienden a invertir sus roles, especialmente cuando el mercado sigue una tendencia. En particular, cuando un nivel de soporte se rompe durante una tendencia bajista, podría actuar como resistencia para la acción futura del precio. Cuando un nivel de resistencia se rompe durante una tendencia alcista, podría actuar como soporte para movimientos posteriores.

Sin embargo, debe tener cuidado con las falsas rupturas. Puede haber casos en los que parezca que la acción del precio ya está superando la resistencia o el soporte, pero debe observar el cierre de las velas a largo plazo para determinar si esos puntos de inflexión se han roto o no.

Otro aspecto importante es recordar que el soporte y la resistencia no siempre son niveles horizontales, aunque estos son los puntos de inflexión más básicos y comunes. El soporte y la resistencia pueden presentarse en forma de líneas de tendencia o canales, que son líneas diagonales que conectan máximos y mínimos recientes. Las medias móviles u otros indicadores técnicos también pueden actuar como niveles dinámicos de soporte y resistencia.

Existen otras herramientas técnicas que pueden emplearse para calcular posibles niveles de soporte y resistencia, incluso si estos mínimos y máximos no se han establecido en la acción del precio anterior. Para los operadores intradía, los puntos pivote suelen calcularse mediante diversas fórmulas para identificar posibles obstáculos a la acción del precio en ese día de negociación en particular.

Además, las herramientas de retroceso y extensión de Fibonacci permiten identificar posibles soportes y resistencias a medida que avanza la tendencia del mercado. Cuando estos se alinean con niveles horizontales u otros posibles puntos de inflexión, suelen actuar como límites inferiores o superiores más sólidos para el movimiento de precios.

Estos tipos de niveles de soporte y resistencia se tratan en la siguiente sección, que detalla cómo se pueden combinar varios puntos de inflexión para generar mejores configuraciones comerciales para predecir los giros del mercado.

Patrones de velas grupales

Los patrones de velas grupales son más creativos, pero tardan en formarse. Generalmente, se considera que son señales más efectivas cuando se presentan en marcos temporales más largos.

El primero es el patrón de tres velas al revés o tres velas al revés, que básicamente indica una posible reversión. Puede considerarse un patrón de doble vela harami con una vela de confirmación adicional.

 La primera vela es larga en dirección de la tendencia anterior, y la segunda vela es un patrón intradiario. La tercera, o vela de confirmación, es también larga en dirección de la tendencia de reversión, cerrando por encima de la primera vela para una señal alcista o por debajo de la primera vela para una señal bajista.

El siguiente patrón es el de tres velas exteriores arriba o tres velas exteriores abajo, que es prácticamente igual a su nombre. También puede considerarse un patrón de vela doble envolvente con una vela de confirmación adicional.

 La diferencia radica en que la primera vela es corta y va en la dirección opuesta a la tendencia anterior. La segunda vela debe envolver a la primera y estar en la dirección de la reversión. La tercera vela, o vela de confirmación, también debe estar en la dirección de la nueva tendencia y debe cerrar por encima de la segunda vela para una señal alcista o por debajo para una señal bajista.

Otra formación de triple vela interesante y fiable es la de los tres soldados blancos. Esta es una señal alcista compuesta simplemente por tres velas largas blancas o verdes, que insinúan mayores ganancias para el par de divisas.

 La contraparte bajista de los tres soldados blancos son los tres cuervos negros. Estos se componen de tres velas largas negras o rojas, lo que indica que se avecina una caída más profunda del par.

 La estrella de la mañana, que es una señal alcista, aparece al final de una tendencia bajista y señala el inicio de una tendencia alcista. La primera vela es bajista, mientras que la segunda abre con un gap bajista, pero cierra al alza. La tercera vela es alcista y cubre la mayor parte del cuerpo de la primera.

 La segunda vela también podría ser un doji, lo que haría del patrón una formación de estrella doji alcista.

La estrella vespertina, la contraparte bajista de la estrella matutina, aparece al final de una tendencia alcista e indica una posible tendencia bajista. La primera vela es alcista, mientras que la segunda abre con un gap alcista y cierra a la baja. La tercera vela es bajista y cubre la mayor parte del cuerpo de la primera.

 Al igual que con la formación de estrella de la mañana, la segunda vela también puede ser un doji, lo que la convierte en un patrón de estrella doji bajista.

Un patrón de triple vela, similar a los patrones de estrella de la mañana y de la tarde, es el del bebé abandonado. Esto también sugiere una reversión del precio.

Un patrón alcista de bebé abandonado tiene una primera vela bajista, seguida de un gap bajista y un doji en la siguiente vela. A esto le sigue una vela alcista que abre un gap alcista y cierra dentro de la primera vela.

 Por el contrario, un patrón bajista de bebé abandonado tiene una primera vela alcista, seguida de un gap alcista y un doji en la segunda vela. A esto le sigue una vela bajista con gap bajista y cierre dentro de la primera vela.